基金杠杆
本报记者 赵中昊
11月22日，在2024年证券业高质量发展大会暨金圆集团杯·证券业金牛奖颁奖典礼上，兴业证券（601377）党委书记、董事长杨华辉发表了题为“积极践行金融报国使命 促进‘产业-科技-金融’良性循环”的主旨演讲。杨华辉表示，在当前形势下，为推动科技产业实现高质量发展，资本市场需更有效地利用其投资融资功能及促进价值发现的独特作用，同时增强在“投行、投资、投研”三个关键领域的专业能力，从而引导资本更多地向优质科技产业集聚。
科技创新离不开金融助力
杨华辉表示，党的十八大以来，中央把科技创新摆在国家发展全局的核心位置，取得明显成效，创新发展正展现出强大动能和广阔前景。与此同时，形成推动发展的强大动力还需要“产业-科技-金融”良性循环、久久为功。
“从历史发展来看，科技创新离不开金融助力。”杨华辉认为，与其他融资方式相比，资本市场可以发挥更为关键的作用。今年以来，随着新“国九条”出台，特别是近期一揽子增量政策的积极效应持续显现，各方预期和信心明显增强，资本市场回暖向好，展现出很强的韧性，为资本市场进一步发挥独特功能奠定了坚实的基础和条件；同时，科创“十六条”等政策加快落地实施，也为资本市场更好服务科技强国指明了方向。
柳强介绍，论坛将举办一场开幕式、八场平行论坛、一场展览展示。主论坛加系列配套活动共计20余场，首次设置学术大会、产业论坛、项目交流、文化活动4大板块，围绕前沿技术、医疗器械、美丽健康、合成生物制造等优势赛道，以及医药研发、金融投资、产品出海等重要环节，进一步促进“政产学研医金介”融合发展。
11月13日，2024年全球6G发展大会在上海开幕，主题为“领航新征程，眺望6G标准前沿”。6G技术作为5G的下一代通信技术，具有空天地海全场景一体覆盖、通信感知融合、人工智能与通信融合等显著特点。市场对6G技术的创新预期较高，尤其是在无人机、家用机器人等领域的广泛应用前景，吸引了大量投资者抢跑未来通信蓝海。
在杨华辉看来，新形势下，服务科技产业高质量发展，需要资本市场更好地发挥投资与融资、促成价值发现的独特功能，提升“投行、投资、投研”三个方面的专业能力，引导资本更多地向优质科技产业集聚。
首先是提升投行专业能力，利用多层次资本市场的工具，帮助科技创新企业拓宽融资渠道、扩大融资规模、降低融资成本，并最终促成整个产业升级转型。
其次是提升投资专业能力，发挥私募股权投资基金、产业引导基金的作用，着力培育和壮大耐心资本，引导更多有着较高风险容忍度且对资本回报有着长远期望的长期资本陪伴科创企业成长。
最后是提升投研专业能力，发挥估值、定价专长，在有效甄别遴选优质科创企业的基础上，引导资本向科技创新和新质生产力领域倾斜配置，同时提升投资者的投资回报率与积极性。
坚持服务实体经济的使命担当
“证券公司作为资本市场的重要参与主体、资本与实体经济之间的桥梁，在促进‘产业-科技-金融’良性循环过程中扮演着至关重要的角色。”杨华辉表示，兴业证券作为国有证券金融机构，始终坚持服务实体经济的使命担当，主动服务科技创新类企业高质量发展。在会上，杨华辉分享了兴业证券践行金融报国使命，立足发挥资本市场功能作用，服务科技创新企业的实践经验。
杨华辉介绍，在投行业务方面，兴业证券已累计帮助科技类企业实现股权融资规模超过1200亿元，帮助58家科技型企业实现上市，有13家在科创板上市，包含全国首批科创板上市企业福光股份，全市场第五家“A拆A”上市企业厦钨新能，全国首批北交所上市项目龙竹科技，全国首单采用“QFII基金+境内资管计划”模式进行IPO战略配售的台资企业广东中山华利集团（300979），全国首家标的未退市的“A并A”佛山照明（000541），创业板注册制实施后全国首家询价发行的电商服务商青木股份等多个代表性项目。已累计完成科技类企业债券融资规模800多亿元，累计承销知识产权ABS项目13个，融资规模接近25亿元，包括全国首单专利许可知识产权ABS，这是我国知识产权证券化试点的成功案例，获评去年交易所债券市场服务实体经济典型案例，开辟了全新的知识产权证券化融资服务模式。公司利用“金种子”计划培育潜力科创企业，设置“精选池”和“金种子池”对企业进行分层培育，调动集团内外资源，陪伴企业成长。同时，公司负责经营的海峡股权交易中心近年来着力建设的“专精特新”专板于今年4月正式开板，精准聚焦创新型小微企业提供针对性服务，截至目前累计入板企业已达269家。
在股权投资方面，兴业证券积极响应国家“鼓励发展创业投资、股权投资，优化产业投资基金功能”号召，截至目前，兴业证券集团旗下私募股权投资管理平台累计管理与服务基金35只，基金认缴规模超200亿元，累计投资新能源、计算机、先进制造等领域优质项目138个，帮助16家高科技成长型企业成功上市。兴业证券还分别与福建省内的莆田国资、漳州国资以及山东省国资合作设立3只母基金，不断聚拢和吸引耐心资本，发挥“投早、投小、投长期、投硬科技”方面的示范引领作用。此外，创新性地设立了系列专精特新股权投资基金，摸索出一条助力福建各地“专精特新”科技企业高质量发展和对接资本市场的路径。目前已分别与宁德、龙岩、福州等地合作设立了三只专精特新系列基金，后续将和更多的地市合作推广该模式。同时，2020年以来，兴业证券运用自有资金，以直投形式投资科技类企业33家，跻身2024年新质生产力投资机构软实力知名榜单，这是兴业证券以实际行动诠释金融对新质生产力之服务价值的重要体现。
在投研支持方面，公司将资本市场专业研究能力作为服务科技企业的核心竞争力，2023年以来累计完成新质生产力领域相关行业报告2400余篇，为300多家科技型上市公司提供行业深度研究服务，获得客户一致好评。同时，公司着力研究前沿产业的发展机遇和挑战，形成智库专报，对未来发展提出建设性意见，助力相关产业高质量发展。
乘众人之智，则无不任也；用众人之力，则无不胜也。杨华辉表示，加快实现高水平科技自立自强，需要金融行业担当尽责基金杠杆，更需要各界共同关注和参与。各行业机构应携起手来，充分发挥资本市场专业优势和功能，各尽其责、通力合作，共同构建“产业-科技-金融”良性循环，凝聚创新型国家建设合力，为金融强国建设发挥中国资本市场应有作用。